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2018年第二届华东地区（日照）煤焦铁矿市场研讨会圆满召开

日期：2018-10-23
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2018年10月17日-19日，由上海钢联电子商务股份有限公司主办，日照港集团有限公司，山东钢铁集团日照有限公司，山东钢铁集团国际贸易有限公司，山东金能科技股份有限公司，兖矿集团有限公司协办，大连商品交易所特别支持的2018年第二届华东地区（日照）煤焦铁矿市场研讨会在山东日照顺利召开。

18日主题大会上，上海钢联电子商务股份有限公司总裁助理张勇发表致辞。

 

张勇表示非常欢迎大家前来参加2018年华东地区（日照）煤焦铁矿石研讨会，本次会议也得到了日照港集团、山东钢铁日照公司、山东钢铁国际贸易、山东金能科技、兖州矿业、大连商品交易所、新加坡交易所、华泰期货、银河期货、上海茜昆实业、山东环富国际、山东新中恵能源、上海润鹤国际贸易等企业的大力支持，今天上午的会议主要围绕国内外宏观经济还有环保以及钢铁的产业政策，包括钢铁企业的经营情况作一些分享与交流。

18日主题大会上，大连商品交易所高级执行经理张冰发表致辞。

 

张冰首先表示对会议的祝贺和欢迎各界嘉宾的到来。其次他表示华东作为我国煤焦矿生产和消费的重要区域。该地区煤炭铁矿焦炭还有钢铁产业消费量在全国占比有举足轻重的作用。华东地区有大连商品交易所交易的焦煤焦炭和铁矿石的交割仓库，交割厂库和港口，方便实体经济利用期货市场来规避价格风险。2018上半年，整个企业参与期货市场的情况还是比较好的，大连商品交易所铁矿石的客户的日均值差价的占38.5%，形成比较好的发展趋势，铁矿石期货发挥了价格发现功能。铁矿石期货上市五年来，一直比较好的发挥了价格管理风险功能，越来越多的企业使用期货市场进行风险管理，截止到17年底，大连商品交易所铁矿石的交易客户达到1.6万户。其中包括一百家钢铁企业，990家矿贸商钢贸商以及12家境内矿山。我们利用产业期权，基配等方式来进行自己的风险管理，他希望没参与的企业能积极的投入到这个价格风险管理的热潮中来。他表示期货市场还存在很多问题，比如说合约不连续，交割品的品质波动比较频繁，交易规则的修改比较慢这些问题，会尽量做好市场建设，为大家提供一个好用的期货市场工具。除了做期货以外，大连商品交易所的金融工具还鼓励大家多利用期权产品，基差定价模式，来管理自己的风险，希望国内的广大钢铁企业在日益复杂的市场环境下呢能够积极有效的利用金融市场共同将期货工具运用好，培养有效的期货市场。

18日主题大会上，国务院发展研究中心副研究员博士高敏做了《中美贸易战下的中国经济走向探析》的演讲。

 

 

高敏在会议中指出，2018年我国房地产持续超预期，而制造业PMI从年初开始持续向下，国企和私企盈利分化明显。2018年的中国经济政策逻辑：政府和市场关系重新调整关系为目标导向-2020年全面建成小康，问题导向：扶贫攻坚战，防范金融风险，环保攻坚战。效果导向，稳中有变。由于中美贸易摩擦，政策有微调。高敏指出，我们要客观看待中国在全球位置，他认为中国经济实力已经今非昔比，中国已具备威胁美国的能力，全球力量趋势正在发生剧烈变化：北美、欧洲、亚太三足鼎立。1978-2018年，是中国经济辉煌四十年，1980-2015年，我国年均增速达9.71%，远高于世界主要经济体，GDP从1980年3037.6亿增长到12.88万亿美元。在2010年后，中美两国经济规模同步上升，两国占全球比重达到历史新高近40%，创1972年新高，但当时美国是当之无愧的全球霸主。其次，他分析了中国崛起对美国的影响，认为中美摩擦是两种文明体系之争，两种发展模式之争，是中美争夺世界主导权之争。中国崛起冲击了现有美国为核心的经济政治秩序；美国对中国战略再调整；川普让美国再次伟大战略的推进，对内国内减税，发起贸易战-购买美国产品、能源等，美元加息，使得资本回流美国，对外，对亚洲中东地区战略使得油价上涨。去年年底发布的《国家安全战略报告》中称：美国进入全球竞争新时代。美国把自己的对手分为三类，反恐降至第三类，朝鲜和伊朗降至第二类，中国和俄罗斯则排在第一类。对于中美关系环境将继续恶化吗？高敏的观点是中美摩擦或将持久化、全面化，严重化。美国2017年《国家安全战略报告》中提出，经济安全也是国家安全，中国为战略竞争对手，经济上中国侵略美国。2017年度《中国履行加入世贸组织承诺情况报告》，以及2018年美国发起对华的“301条款”调查等无不表明，中美关系政治风向已变。其次，美国国内政治思潮：产业空洞化是当前政治极化根源之一。2000-2010年美国制造业工作在各洲流失严重。国内政治因素上，特朗普代表的右派思想立场与建制自由派形成了尖锐的对立，“特朗普现象”也是美国政治极化的一个典型案例。中期选举与特朗普对外政策。美国政府团队美国内部集体反思对华政策，近期趋势尤其明显。鹰派盛行，视中国为全面威胁。高敏对于中美贸易摩擦后续表示无近忧，有远虑，如何迈过修昔理德陷阱是当前重要考验。中美贸易摩擦经历了2017.8美国提起301调查，贸易战第一阶段，第二阶段，第三阶段，开启，交锋，再度升级等阶段。根据日美贸易战经验，中美贸易商是长期过程。高敏分析了500亿与2000亿清单的中短期影响并且关于对于应对，高敏指出，改革是最大的红利，短期内需在货币金融，财政，产业，消费，房地产，贸易等方面做出相应的政策。

18日主题大会上，中国钢铁工业协会市场部副主任吴京晶在大会中做了”钢铁行业运行情况及展望”的演讲。

 

他从钢铁行业运行情况、下游行业需求、行业展望、使用金融衍生品管理风险四个方面进行了分析。钢铁行业运行情况方面，吴京晶表示中国钢材出口目的地的前三位是东盟、韩国和中东地区，前三位合计出口量约占总出口量的60％左右。同时，他还列举了美国，亚洲，欧洲钢材价格指数走势图。并且分析了钢厂的财务情况和成本分析。从2016年至今，炼焦煤，喷吹煤和动力煤走势基本一致，国产矿和进口矿走势基本重合；虽然冶金焦与燃料走势类似，但明显波动较大；2017年下半年，废钢采购成本上涨较快，进入2018年，废钢高位震荡。2008年到2016年的9年时间钢铁行业销售利润率远远低于工业行业平均水平，2015年更是相差9个百分点以上。15年后利润直线上升。原料价格方面，17-18年铁矿石价格波动变化，2017年国内铁矿石原矿产量为122937万吨，同比增长7.1%。2017年铁矿石进口10.74亿吨，同比增加5079万吨，增长5.0%，创历史新高。吴京晶讲述了废钢与焦炭产量价格，分析了重点统计企业吨钢耗能，吨钢耗电，入炉焦比以及喷煤比市场走势。下游行业需求方面，他表示基础设施建设投资增速持续回落，四季度有望企稳回升。基础设施建设投资增速持续回落，四季度有望企稳回升。房地产景气指数持续上升，调控政策不放松。机械行业，机械行业多数产品产量保持增长，总体增速有所下降。汽车行业，船舶行业、集装箱行业，家电行业等总体保持增长态势。行业展望方面，吴京晶表示全球经济增长预期下调，国际有关机构预计，今年世界经济增长总体向好态势明显，全球经济增长预计将会加快，但风险也在上升，贸易保护主义抬头。发达经济体持续复苏，2017年和2018年增长率小幅上升，但美、欧经济发展不确定性增加。新兴市场和发展中经济体增长呈现平稳向好态势。世界钢铁生产和产能利用率保持增长。中国经济由高速发展转向高质量发展，粗钢消费量进入峰值区。粗钢表观消费量连续4年超过7亿吨。同时，他表示未来环保要求会越来越高，需要多关注这方面消息。环保会从原料运输到钢材产品运输等各个环节进行不同的要求标准。外部方面，美国232救济措施使得2017年中国直接出口到美国的钢材仅118万吨，排名第11位。美国232救济措施对中国钢材出口的直接影响不大。最后，吴京晶表示，需要加强上下游合作，加强交流，解决供需方面出现的问题来维护钢铁行业平稳运行，实现钢铁产业链互利共赢。

18日主题大会上，山东钢铁日照有限公司总经理王继超在大会上分享了《钢企生产经营现状及发展思路》的演讲。

 

演讲主要从钢企生产经营的特点，日照钢铁精品基地的建设发展情况，关于未来发展的几点思考这三个方面。钢企生产经营的特点，特点1布局沿海化，近几年，除宝钢大院、沙钢、日钢以外，鞍钢鲅鱼圈、首钢曹妃甸、山钢日照钢铁精品基地、宝钢湛江、柳钢防城港等千万吨级以上的钢铁基地已经落地。沿海新一轮钢企基本布局完毕；内地新建大型钢铁项目已不太可能；沿海以板带类产品为主的新一轮竞争态势形成。特点2产线高端化，全世界最先进的钢铁装备和产线都在中国。精品基地：热轧薄板、宽厚板、炉卷、冷轧涂镀产线一应俱全，西马克的轧机、日本提麦克的电气、意大利PW焦炉、赫克里斯的磨床、永磁电机、无人行车全部配备，还有海水淡化、LNG等产线也已经落地。沿海新建项目，清一色采用最先进装备、建设最高端产线，无一例外。特点3，经营理性化，供求关系趋于平衡，经营者更加自律，经营更富时代性。特点4，发展低碳化，环保要求和精品基地。特点5，行业整体由大变强，中国的钢铁产业正走在由大到强的路上。第一，钢企升级发展意识强烈，发展加速度很快；第二，采用互联网等现代文明成果改造传统产业的自觉性很高，应用效果良好；第三，国家淘汰落后力度大，倒逼钢企升级改造。同时，他介绍了日照精品基地的建设发展情况，精品基地一期工程钢产量850万吨，分两步建设。其中一期一步已经于去年底全线贯通并进入试生产阶段；二期工程将于明年3月份全面竣工。精品基地建设周期创沿海新一轮建设新纪录，5100立方米大高炉绝对建设工期不到27个月。今年前九个月，实现利润13.5亿元，开创了钢铁企业投产即盈利的先河。关于未来发展的几点思考，他提出，审慎关注宏观经济走势、钢铁行业动态，结合企业实际，未来钢企发展必须把握以下几个重要环节：（1）敏锐把握竞争升级大趋势（2）紧紧把握鲜明的时代特征（3）果断变革发展路径需要从质量变革，效率变革，动力变革几方面入手。（4）全力提升企业核心能力（5）保持足够的发展韧性（6）积极创新商业模式（7）行动起来，落实下去。他指出当前的钢铁企业，一定要清醒认识到时代发展和竞争升级的大趋势，要果断变革发展路径，全力提升核心能力，持续创新商业模式，还要拥有执着于主业的定力，更重要的是要立即行动起来，落实下去。

18日主题大会上，日照港集团有限公司发表了“公转铁”对港口的影响及对策的演讲。

 

他从日照港概况，日照港运输结构，“公转铁”带来的影响，应对“公转铁”的措施四个方面来演讲。日照港概况，港口分为石臼、岚山两大港区。石臼港区以矿石、集装箱、煤炭、粮食运输为主，岚山港区以原油、木材、镍矿运输和服务临港工业为主。具备铁路公路管道运输结构。。“公转铁”带来的影响，根据2018年底前，山东省港口的煤炭集港改由铁路或水路运输；2020年采暖季前，沿海主要港口的矿石、焦炭等大宗货物原则上主要改由铁路或水路运输。8月，山东省委、省政府印发了《山东省加强污染源头防治推进“四减四增”三年行动方案（2018-2020年）》，方案明确要求：2018年年底前，日照港煤炭集港改由铁路或水路运输；2020年采暖季前，日照港的矿石和焦炭等大宗货物原则上主要改由铁路或水路运输。公转铁给日照港带来不少调战，短期可能影响吞吐量和利润。以天津港为例，2017年4月底天津港停止接收公路运输煤炭，之后对其吞吐量和效益产生了较大影响。其次是打破了传统集疏运模式。再次是铁路运能、港口和客户作业火车能力需要尽快提升。再一是提高了港口短途物流链成本，短期内运输成本会增加。最后是铁矿石“公转铁”难度巨大，矿石的公转铁是对多数港口原有疏港模式进行根本性的转变，涉及到的港口较多、货量也十分庞大。公转铁带来不少机遇，一是有利于提升港口环保水平，“公转铁”可以减少汽运车辆进出港的频次，提升生产组织的效率。三是有利于借助铁总的力量，与大型工矿企业形成稳定的合作关系。四是有利于发展港口多式联运。五是长期有利于全面降低港口物流成本。应对公转铁，日照港做出如下措施，一是提升港口作业能力，二是深化路港合作关系，三是规划建设港口内陆物流基地。四是开行散货“重进重出”班列。五是成立机构、设立基金。六是将港口“公转铁”融入区域经济发展。六是将港口“公转铁”融入区域经济发展。

18日下午的煤焦专场上，山东金能科技股份有限公司副总经理伊国勇先生作了主题为焦化企业的稳健经营的演讲。

 

其演讲主要分为三部分，第一部分为2018年华东地区焦化企业形势及市场分析；第二部分为华东焦化企业的未来发展方向；第三部分为焦企成本把控和销售策略。首先其从人口趋势、中美贸易、中国城市群的变化等分析了当前中国经济形势、产业布局。而对于华东焦化企业走向何方这个问题，伊国勇先生认为华东地区焦化企业必将两极分化，10年以上的4.3米焦炉而产能又在100万以下无干熄焦的独立焦化将面临关停淘汰、关停搬迁等局；焦化企业要想可持续发展下去，应该要走在政策的前面，不要走在政策的后面：一套工业体系的建设需要原料资源、劳动人口、制造能力、技术研发、市场需求几个环节共同组成，环节优势占有越多，竞争力越强，我们当前焦化企业更需要研究这些内容。现在问题的关键不是发生危机的可能性有多大，而是生产危机的时间节点离我们有多近，否认问题的存在是一种埋头鸵鸟的行为，我们决策者不能画地为牢，抱残守缺，而应否定自我，解放思想，突破禁锢。对于焦企成本把控和销售策略方面，伊国勇先生认为应当对客户评估、动态监控，风险是最大的成本；上下游之间是相互尊重的，上下游之间是互相依附的，上下游利益是不断调整的，应该在服务客户的基础上，通过自己的努力获得应有的利益。

18日下午的煤焦专场上，兖矿集团市场管理中心张松作了双焦基本面研究及后市展望的主题演讲。

 

他认为供给侧结构性改革是优化资源配置的重要举措，其目的是引导落后产能出清，加快优质产能释放，实现煤炭行业优化升级改造和企业效益的综合提升。2015年以来，煤炭上下游产业链及供应链在供给侧改革红利影响下企业效益逐渐提升，整体呈现出向好发展态势。煤炭供给侧改革政策持续发力，煤炭落后产能退出情况超预期，煤炭由去产能向调结构方向转变，晋陕蒙地区将成为优质产能释放的主战场。煤炭铁路运输瓶颈再次凸显，改革红利加速煤炭价格触底反弹，双焦市场同频共振比翼齐飞。对于炼焦煤运行情况，其认为：煤炭供给稳中有降，产能释放不及预期；供需偏紧支撑焦煤价格稳健运行，后期供给增量有限，供需两弱局面或将出现；进出口增速回落，基建投资或将再次发力；华东地区焦炭产能较大，焦煤刚需高位运行；华东地区环保对钢焦企业的影响；华东地区优质炼焦煤稀缺，以炼焦配煤为主。对于四季度炼焦煤走势，他认为焦炭易涨难跌，下行空间有望收紧；焦煤高位运行，后期震荡偏弱。最后，他对兖矿集团基本情况作了简单介绍：经过40多年发展，兖矿集团现已形成山东本部、陕蒙、贵州、新疆和澳大利亚、加拿大“六大基地”发展格局。2017年，兖矿集团有限公司完成煤炭产量1.35亿吨，完成营业收入1950亿元，实现利税总额138亿元，利润总额45.62亿元。兖矿集团在境内外拥有32座生产矿井、10座在建和勘探煤矿项目，年煤炭生产能力近2亿吨。煤种主要涉及气煤、肥煤、1/3焦煤、贫瘦煤、长焰煤和不粘煤，是优质的动力、化工、钢焦和建材用煤。2018年预计煤炭产量完成1.7亿吨，销售收入完成2400亿元，实现销量和营业收入的新跨越。

18日下午的煤焦专场上，华泰长城资本管理有限公司期权产品设计总监江灏作了利用场外衍生工具强化企业风险管理的主题演讲。

 

首先是对场外衍生工具的简介，详细介绍了期权的概念、特点及其策略。后面是煤焦企业常用案例分析，分别为供应链金融保价，采购成本保险，高价预售库存、进口贸易套保、结构化贸易五个案例，深入浅出的讲解了场外期权的实际应用。最后讲的是场外期权业务模式概览，其认为场外期权业务正蓬勃发展，方兴未艾；场外期权有着服务不同的风险管理需求，定制化的风险管理策略，能够实现风险的对冲和转移。

18日下午的煤焦专场上，上海钢联电子商务股份有限公司煤焦事业部副经理张鹏作了2018年4季度双焦市场展望的主题演讲。

 

上海钢联张鹏作了2018年4季度双焦市场展望的主题演讲，首先是对炼焦煤市场的分析，进口焦煤发运、国产焦煤煤矿库存、蒙煤通关、进口海运煤数据监测、主要矿山炼焦煤成本情况、国内主流市场焦煤价格、进口焦煤价格、焦煤仓单等多方面对焦煤走势进行全方位解析。对于焦炭市场，其从230家样本焦化日产对比、山西各区域焦炭产量、独立焦化利润情况、焦炭仓单等方面分析，其认为焦炭的走势短期需要观察厂库能否继续下降、以及库存转移后下游接受情况；目前市场认为短期库存仍在低位，焦炭市场相对坚挺健康，继续看好后期焦企限产情况；但需关注宏观走弱后，下游需求萎缩对高利润下焦企开工积极性高的矛盾累积博弈。其后其分享了环保限产相关热点，包括去秋冬季限产区域生铁-焦化生产情况、汾胃平原样本焦化日产对比以及我国焦化产能结构和新增淘汰，他指出未来三年山西预计新增焦化产能5300万吨。